雪佛龙以330亿美元的交易收购阿纳达科

Chevron Corporation已与Anadarko Petroleum Corporation签订了最终协议，以以股票收购Anadarko的所有流通股，现金交易价值330亿美元，或每股65美元。根据雪佛龙（Chevron）的收盘价，2019年4月11日，根据协议的条款，阿纳达科股东将获得雪佛龙（Chevron）0.3869股的股票，每张阿纳达科（Anadarko）股票将获得16.25美元的现金。交易的总企业价值为500亿美元。

Anadarko的收购将显着增强雪佛龙已经优势上游投资组合，并进一步加强其在大型，有吸引力的页岩，深水和天然气资源盆地中的领先地位。此外，Western Midstream Partners，LP是一家成功的中游公司，其资产与合并后公司的上游职位保持一致，这应该进一步增强其经济和执行能力。

“这项交易为雪佛龙的强度增强雪佛龙董事长兼首席执行官迈克尔·沃思（Michael Wirth）说。“阿纳达科（Anadarko）的主要高质量资产与我们优越的投资组合的结合增强了我们在二叠纪中的领先地位，建立在我们墨西哥深水湾的能力上，并将增长我们的液化天然气业务。它在雪佛龙（Chevron）的运营优势的领域中创造了有吸引力的增长机会，并强调了我们对短期循环，返回投资的承诺。”“”这项交易将为股东释放巨大的价值，产生预期的年度运行率协同效应约20亿美元，并在收盘后一年后获得自由现金流量和收入，沃思得出结论。

“雪佛龙和阿纳达科的战略组合将与世界一流的资产，人和机会组成更强大，更好的公司”阿纳达科董事长兼首席执行官艾尔·沃克（Al Walker）说。“我非常尊重迈克和他的领导团队，并相信雪佛龙的战略，规模和运营能力将进一步加快阿纳达科资产的价值。透明

交易益处

• 强大的战略性合适：Anadarko的资产将在各种资产类别中增强雪佛龙的投资组合，包括：
• 页岩和紧身 - 两家公司的结合将在特拉华州盆地最吸引人的土地上创建一个75英里宽的走廊，从而扩大了雪佛龙在二叠纪的生产商的领先地位。
• 深水 - 这种组合将增强雪佛龙在墨西哥深水海湾（GOM）中现有的高利润地位，该海湾已经是领先的生产商，并扩展了其深水基础设施网络。
• LNG - 雪佛龙将在莫桑比克获得另一个世界一流的资源基础，以支持不断增长的液化天然气需求。区域1是一个非常具有成本竞争力且准备充分的绿地项目，靠近主要市场。
• 重要的运营和资本协同效应：预计该交易将在税收和资本支出减少一年内降低10亿美元之前达到10亿美元的运行利率协同效应。
• 积累了自由现金流和EPS：Chevron预计该交易在结束后一年后每股收益为自由现金流量和每股收益，为60美元。
• 高级投资组合的机会：雪佛龙计划在2020年至2022年之间剥离15至200亿美元的资产。收益将用于进一步减少债务并将额外的现金退还给股东。
• 股东收益率增加：由于预期的自由现金流越高，雪佛龙公司计划在完成交易后将其股票回购利率从每年的40亿美元增加到50亿美元。

交易明细

收购考虑因素的结构为75％和25％的现金，根据2019年4月11日的雪佛龙股票的收盘价提供了每股65美元的总价值。总计，交易结束后，雪佛龙将发行约200 200份。百万股股票，支付约80亿美元的现金。雪佛龙还将假设估计净债务为150亿美元。500亿美元的企业价值包括净债务的假设和非控制权的账面价值。

该交易已获得两家公司董事会的批准，预计将在下半年关闭。此次收购受Anadarko股东批准的约束。它也需要监管部门的批准和其他习惯结案条件。

关闭后，该公司将继续由Michael Wirth担任董事长兼首席执行官。雪佛龙将继续在加利福尼亚州圣拉蒙市设立。

顾问

瑞士信贷证券（美国）有限责任公司担任雪佛龙的财务顾问。Paul，Weiss，Rifkind，Wharton＆Garrison LLP担任雪佛龙的法律顾问。Evercore和Goldman Sachs＆Co。LLC担任Anadarko的财务顾问。Wachtell，Lipton，Rosen＆Katz和Vinson＆Elkins LLP担任Anadarko的法律顾问。

关于雪佛龙

雪佛龙公司是​​世界领先的综合能源公司之一。通过其在全球开展业务的子公司，该公司几乎参与了能源行业的每个方面。雪佛龙探索，生产和运输原油和天然气；精炼，市场和分发运输燃料和润滑剂；制造和销售石化和添加剂；产生力量；并开发和部署技术在公司运营的各个方面增强业务价值。雪佛龙公司位于加利福尼亚州圣拉蒙。有关雪佛龙的更多信息，请访问www.chevron.com。

关于Anadarko

Anadarko Petroleum Corporation的使命是通过探索，获取和开发对世界健康和福利至关重要的石油和天然气资源来提供竞争性和可持续的回报率。截至2018年底，该公司拥有14.7亿桶的储备，使其成为世界上最大的独立勘探和生产公司之一。有关Anadarko和APC Flash Feed更新的更多信息，请访问www.anadarko.com。