Energy Transfer LP(“ET”或“Energy Transfer”)宣布已达成最终合并协议，根据2019年9月13日ET普通单位的收盘价，Energy Transfer将以每股17美元的单位和现金交易收购SemGroup Corporation(“SemGroup”)，或包括承担约50亿美元债务的总对价。
并购对价包括每股流通在外的SemGroup A类普通股的6.80美元现金和0.7275股ET普通股单位，或40%现金和60%股权。这较SemGroup截至2019年9月13日的收盘价有65%的溢价。该交易预计将于2019年底或2020年初完成，但需获得SemGroup股东的批准和其他常规监管机构的批准。交易完成后，SemGroup股东预计将拥有Energy Transfer约2.2%的未偿普通股。
互补资产
Energy Transfer对SemGroup的收购将增加Energy Transfer在多个地区的规模，并为Energy Transfer的原油和NGL运输业务提供更多的连接。
Energy Transfer将通过增加休斯顿燃料油码头(“HFOTCO”)来显著加强其原油运输、终端和出口能力，休斯顿航道上的世界级原油码头，拥有1820万桶原油储存能力，五个深水船码头和七个驳船码头。HFOTCO由来自多样化的、主要是投资级客户的稳定的收或付现金流支持。为了增强这种可选性，Energy Transfer还宣布了建造一条新的原油管道——Ted Collins管道的计划，以连接HFOTCO和Energy Transfer的荷兰终端。
此次收购还扩大了Energy Transfer的原油和NGL基础设施，增加了科罗拉多州DJ盆地、俄克拉荷马州和堪萨斯州阿纳达科盆地的原油收集资产，以及连接DJ盆地和阿纳达科盆地与俄克拉荷马州库欣原油终端的原油和天然气液体管道。这些资产将大大增加Energy Transfer在落基山脉和中大陆的原油和NGL运输业务，并将补充Energy Transfer在二叠纪盆地现有的原油和NGL运输业务。Energy Transfer在墨西哥湾沿岸的原油资产也将受益于Maurepas管道及其与圣詹姆斯炼油厂的连接。此次收购还将为加拿大西部阿尔伯塔盆地提供重要的原油收集和运输业务。
积极的财务影响
该交易预计不会对信贷指标产生实质性影响，将增加Energy Transfer从固定费用合同中获得的基于费用的现金流份额，并预计将立即增加为每个普通单位的可分配现金流。此外，除了为本次交易发行的股权之外，预计不会发行普通股权。
协同效应
Energy Transfer的重要基础设施与SemGroup的互补资产相结合，将使合并后的公司能够寻求更多的商业机会，并在提高Energy Transfer服务客户能力的同时实现成本节约。
合并后的公司预计每年将产生超过1.7亿美元的协同效应，包括8000万美元的商业和运营协同效应，5000万美元的财务节约和4000万美元的成本节约。
Ted Collins管道
同样在今天，Energy Transfer宣布计划在休斯顿船舶通道和德克萨斯州Nederland之间建造一条约75英里的原油管道，为美国最大的两个原油码头，Energy Transfer的Nederland码头和HFOTCO码头之间提供战略连接。
Ted Collins管道与合并后公司的石油运输资产一起，将为Energy Transfer的客户提供通往休斯顿、博蒙特/亚瑟港和圣詹姆斯市场的一流通道。这将立即提供超过100万桶/天的现有原油出口能力，并计划在荷兰和HFOTCO终端扩大到200多万桶/天。泰德·柯林斯管道的初始产能预计将超过50万桶/天。Energy Transfer预计将于2021年开始商业运营。
Energy Transfer庞大的管道网络，每天处理超过400万桶原油，也将允许客户灵活地使用之前宣布的超大型原油运输船(VLCC)项目，该项目计划从荷兰码头开始。
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有关该交易的投资者介绍将发布在Energy Transfer的网站上，并在表格8-K的当前报告中提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。
顾问
美银美林担任Energy Transfer的独家财务顾问，莱森沃特金斯律师事务所担任法律顾问。Jefferies LLC担任SemGroup的独家财务顾问，Kirkland & Ellis LLP担任法律顾问。
关于能量传递
Energy Transfer LP(纽约证券交易所代码:ET)拥有并经营着美国最大、最多元化的能源资产组合之一，在所有主要的国内生产盆地都有战略足迹。ET是一家公开交易的有限合伙企业，其核心业务包括互补的中游天然气，州内和州际运输和存储资产;原油、天然气天然气和成品油运输及终端资产;天然气凝析液分离;以及各种收购和营销资产。ET通过其对Energy Transfer Operating, l.p.的所有权，还拥有Lake Charles LNG公司，以及Sunoco LP(纽约证券交易所代码:SUN)的普通合伙人权益、激励分销权和2850万普通单位，以及USA Compression Partners, LP(纽约证券交易所代码:USAC)的普通合伙人权益和4610万普通单位。欲了解更多信息，请访问Energy Transfer LP网站www.energytransfer.com．
关于SemGroup
SemGroup®Corporation (NYSE: SEMG)通过管道网络、加工厂、炼油厂连接的存储设施和具有进出口能力的深水海运码头在北美运输能源。SemGroup是连接上游油气生产商、下游炼油商和终端用户的纽带。主要业务和增长地区包括加拿大西部、中部大陆和墨西哥湾沿岸。SemGroup致力于安全、环保的运营。公司总部位于俄克拉荷马州的塔尔萨，在阿尔伯塔省的卡尔加里设有办事处;科罗拉多州丹佛市;以及德克萨斯州的休斯顿。欲了解更多信息，请访问SemGroup网站www.semgroup.com．
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